A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation

Argilés Bosch, Josep M.; Sabata Aliberch, Anna; García Blandón, Josep

Publication:
A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation

dc.contributor.author	Argilés Bosch, Josep M.
dc.contributor.author	Sabata Aliberch, Anna
dc.contributor.author	García Blandón, Josep
dc.date.accessioned	2020-04-20T07:06:45Z
dc.date.available	2020-04-20T07:06:45Z
dc.date.created	2012
dc.date.issued	2012
dc.description.abstract	This paper presents empirical research comparing the accounting difficulties that arise from the use of two valuation methods for biological assets, fair value (FV) and historical cost (HC) accounting, in the agricultural sector. It also compares how reliable each valuation method is in the decision-making process of agents within the sector. By conducting an experiment with students, farmers, and accountants operating in the agricultural sector, we find that they have more difficulties, make larger miscalculations and make poorer judgements with HC accounting than with FV accounting. In-depth interviews uncover flawed accounting practices in the agricultural sector in Spain in order to meet HC accounting requirements. Given the complexities of cost calculation for biological assets and the predominance of small family business units in advanced Western countries, the study concludes that accounting can be more easily applied in the agricultural sector under FV than HC accounting, and that HC conveys a less accurate grasp of the real situation of a farm.	es
dc.description.abstract	Este estudio realiza un investigación empírica comparando las dificultades que se derivan de la utilización del valor razonable (VR) y del coste histórico (CH) en el sector agrícola. Se analiza también la fiabilidad de ambos métodos de valoración para la interpretación de la información y la toma de decisiones por parte de los agentes que actúan en el sector. Mediante un experimento realizado con estudiantes, agricultores y contables que operan en el sector agrícola, se halla que estos tienen más dificultades, cometen mayores errores e interpretan peor la información contable realizada a CH que la realizada a VR. Entrevistas en profundidad con agricultores y contables agrícolas desvelan prácticas contables defectuosas derivadas de la necesidad de aplicar el CH en el sector en España. Dadas las complejidades del cálculo del coste de los activos biológicos y el predominio de pequeñas explotaciones en el sector en los países occidentales avanzados, el estudio concluye que la contabilidad a VR constituye una mejoría de utilización y desarrollo de la contabilidad en el sector que la confeccionada a CH. Asimismo, el CH transmite una peor representación de la situación real de las explotaciones agrícolas	es
dc.format	application/pdf	es
dc.format.extent	34	es
dc.identifier.doi	https://doi.org/10.1016/S1138-4891(12)70040-7
dc.identifier.issn	1988-4672
dc.identifier.issn	1138-4891
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10201/90022
dc.language	eng	es
dc.relation.ispartofseries	Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 15, N. 1, 2012	es
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess	es
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.subject	Fair value	es
dc.subject	Historical cost	es
dc.subject	Biological assets	es
dc.subject	Farm accounting	es
dc.subject	Agriculture	es
dc.subject	Valor razonable	es
dc.subject	Coste histórico	es
dc.subject	Activo biológicos	es
dc.subject	Contabilidad agrícola	es
dc.subject	Agricultura	es
dc.subject.other	CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas	es
dc.title	A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation	es
dc.title.alternative	Estudio comparativo de las dificultades para la realización de la contabilidad y la interpretación de la información en la agricultura aplicando coste histórico y valor razonable en la valoración de los activos biológicos	es
dc.type	info:eu-repo/semantics/article	es
dspace.entity.type	Publication	es

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