Browsing by Subject "Financial ratios"

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    Aproximación Empírica a la Distribución Estadística de los Ratios Contables
    (2001) Andrés Suárez, Javier de
    En este trabajo de investigación se determinan cuales son las formas funcionales más adecuadas para la caracterización de la distribución estadística de diversos ratios contables para un conjunto de empresas en un momento determinado del tiempo. Para ello se emplean diversas técnicas de transformación y contraste de normalidad. Los principales resultados indican que la función log-normal se ajusta a la distribución de activo circulante / cifra de negocios, activos líquidos / cifra de negocios, activo circulante / pasivo circulante, y activos líquidos / pasivo circulante. El ratio activos líquidos / total activo puede ser aproximado mediante la curva log-normal o la gamma, y para caracterizar a pasivo exigible / total activo es válida la distribución normal o la gamma, siendo activo circulante / total activo y capital circulante / total activo modelizables solamente a través de la curva normal.
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    La Dinámica Cross-Section de los Ratios Financieros: ¿Tienden los Ratios a Converger hacia la Media Sectorial?
    (2002) Illueca Muñoz, Manuel
    El objetivo fundamental de este artículo consiste en contrastar si los ratios financieros describen un proceso de ajuste / convergencia hacia la media sectorial. Utilizando un enfoque no paramétrico, se ha modelizado explícitamente la dinámica de las distribuciones de seis ratios, calculados a partir de una muestra de empresas del sector español de pavimentos y revestimientos cerámicos. Los resultados no permiten afirmar que las empresas de la muestra converjan hacia la media del sector, al contrario, las distribuciones de probabilidad de los ratios analizados presentan a largo plazo una dispersión similar a la del periodo muestral.
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    Variables y modelos para la identificación y predicción del fracaso empresarial: revisión de la investigación empírica reciente
    (2012) Tascón Fernández, María T.; Castaño Gutiérrez, Francisco J.
    Este trabajo analiza la evolución en el tiempo de los estudios sobre fracaso empresarial. Con carácter general, partimos de la revisión crítica realizada en la literatura previa, y aportamos un análisis de la evidencia empírica adicional, con especial atención a la obtenida durante la última década. Pero además, para subsanar algunas deficiencias detectadas en las revisiones anteriores, nos ocupamos de tres aspectos, que pueden considerarse la principal contribución de este trabajo: primero, analizamos la evolución en las últimas décadas del concepto de fracaso empresarial o fallido, detectando cierta evolución desde la identificación hacia la predicción; segundo, analizamos las variables empleadas en los modelos, aportando un estudio de los rasgos empresariales que se representan con las variables (frente al tradicional análisis de frecuencia de las propias variables individuales), siendo los resultados más acordes con los planteamientos y desarrollos teóricos clásicos sobre el fracaso empresarial; y, finalmente, destacamos los puntos fuertes y débiles de las metodologías que, por su reciente aparición, no habían sido analizadas o muy poco por revisiones anteriores: las técnicas de inteligencia artificial y el análisis envolvente de datos (DEA). Adicionalmente, integramos en la revisión el numeroso grupo de trabajos empíricos publicados en España sobre la cuestión, y que no aparecían en ninguna de las revisiones previas analizadas